Bulut tabanlı tedarik zinciri yazılımının lider sağlayıcısı E2open Parent Holdings Inc. (NYSE: ETWO), ilk çeyrekte anlaşma kapanışlarında bazı gecikmeler yaşamasına rağmen 2025 mali yılı için tüm yıl beklentilerini yeniden teyit etti.
CEO Andrew Appel, şirketin yıl ilerledikçe iş kaybında önemli gelişmeler elde etme ve rezervasyonları hızlandırma becerisine olan güvenini dile getirdi. Şirket ayrıca, sürdürülebilir büyümeye katkıda bulunması beklenen müşteri memnuniyetine olan bağlılığının da altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- E2open, FY’25’in ilk çeyreği için dahili ARR tutma hedeflerini aştı ve daha fazla kayıp azaltmayı hedefliyor.
- Anlaşma gecikmeleri yukarı yönlü potansiyeli sınırlasa da abonelik geliri sonuçları sağlamdı.
- Geciken 1. çeyrek anlaşmalarının neredeyse yarısının 2. çeyrekte tamamlanmasıyla şirket tüm yıl hedeflerini tutturma yolunda ilerliyor.
- Güçlü düzeltilmiş FAVÖK marjları beklentisiyle tüm yıl beklentileri yeniden teyit edildi.
- E2open, Mart ayında duyurulan stratejik gözden geçirme sürecinde ilerliyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl abonelik gelirinin 532 milyon ila 542 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- ’25 mali yılı için toplam gelirin 630 milyon ila 645 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Brüt kâr marjının %68 ile %70 arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK’ün 215 milyon dolar ile 225 milyon dolar arasında, marjın ise %34 ile %35 arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş işletme nakit akışının ’24 mali yılına kıyasla artması beklenirken, ’25 mali yılı sonunda 4 katın altında net kaldıraç oranına ulaşılması hedefleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Birinci çeyrek anlaşma kapanışlarındaki gecikmeler, abonelik rezervasyonlarının planlanandan daha düşük gerçekleşmesine neden oldu.
- Birinci çeyrekteki müşteri yatırımları profesyonel hizmetler (PS) gelirini ve brüt kar marjını etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İlk çeyrekteki gecikmeli anlaşmaların neredeyse yarısını ikinci çeyrekte kapattı ve tüm yıl hedeflerine güveniyor.
- Çok katmanlı tedarikçi işbirliği ağında büyük fırsatlar kazanmada güçlü konum.
- Çözümlere yönelik dirençli talebin rezervasyonlarda ve ARR’de büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Mevsimsellik 1. Çeyrek faturalandırmalarını etkilemiş, 1. Çeyrek en zayıf, 4. Çeyrek ise en güçlü faturalandırma çeyreği olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, 4. çeyrek ve 1. çeyrekten itilen anlaşmaların önemli bir kısmını herhangi bir kayıp olmadan kazanmıştır.
- One Network’ün rakip Blue Yonder tarafından satın alınmasına rağmen, E2open çekirdek müşterilerine ve benzersiz çözümlerine odaklanmaya devam ediyor.
- Önümüzdeki üç çeyrekte müşteri kaybının azalması ve 4. çeyrekte normal seviyelere ulaşması bekleniyor.
Özetle, E2open’ın 2025 mali yılının ilk çeyreği, şirket ARR tutma hedeflerini aşmayı ve kayıpları azaltmada ilerleme kaydetmeyi başardığı için esneklik gösterdi.
Anlaşma kapanışları gecikerek abonelik rezervasyonlarını etkilese de, şirket o zamandan beri bu anlaşmaları kapatma konusunda ilerleme kaydetti ve tüm yıl finansal hedeflerine ulaşma konusunda iyimserliğini koruyor. E2open’ın müşteri memnuniyetine olan bağlılığı ve stratejik girişimleri, şirketi rekabetçi tedarik zinciri yazılım pazarında sürdürülebilir büyüme için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bulut tabanlı tedarik zinciri yazılımı alanında önemli bir oyuncu olan E2open Parent Holdings Inc. (NYSE: ETWO), sektördeki önemli varlığını yansıtan yaklaşık 1,5 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirket son on iki ayda kâr edememiş olsa da, analistler bu yıl kâra geçme potansiyeli konusunda iyimserler. Bu görünüm, şirketin kayıpları azaltma ve rezervasyonları hızlandırma konusundaki kendine olan güveniyle de örtüşüyor.
InvestingPro verileri şirketin finansal durumunu daha da netleştiriyor. Negatif F/K oranı -1,26 ve 2024’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -9,07 ile yatırımcıların mevcut kazançların ötesinde gelecekteki büyüme potansiyeline baktığı açıktır. Şirketin aynı dönemdeki geliri 634,55 milyon dolardı, ancak gelir artışında %-2,71’lik hafif bir düşüş yaşadı. Buna rağmen, E2open %66,17’lik güçlü bir brüt kâr marjına sahiptir ve bu da şirketin temel operasyonel düzeyde kârlılığı sürdürme yeteneğinin bir göstergesidir.
InvestingPro İpuçları, E2open’ın şu anda temettü ödemediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabileceğini vurguluyor. Ancak, büyüme beklentileriyle ilgilenenler için şirketin beklenen kârlılığı ve güçlü brüt kâr marjları daha önemli bir odak noktası olabilir.
E2open’ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileriyle daha derinlemesine ilgilenen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. https://www.investing.com/pro/ETWO adresini ziyaret ederek kapsamlı bir analize erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz. E2open ile ilgili bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olabilecek 35 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
