Sivil havacılık ve savunma pazarları için simülasyon ve eğitim alanında küresel bir lider olan CAE Inc. (CAE), 2024 mali yılı için dördüncü çeyrek ve tüm yıl finansal sonuçlarını bildirdi. Şirket, bu çeyrekte düzeltilmiş birikiminde bir önceki yıla göre %13’lük bir artış ve 1,6 milyar dolarlık sipariş açıkladı.
Savunma segmentinde değer düşüklüklerine ve eski sözleşmelerin yeniden görüşülmesine yol açan zorluklara rağmen CAE, ana pazarlarında güçlü bir büyüme sağladı. Sağlık Hizmetleri işinin elden çıkarılması bir kazançla sonuçlandı ve yıl için 418 milyon dolarlık güçlü bir serbest nakit akışına katkıda bulundu. CAE’nin Sivil segmenti, 17 tam uçuş simülatörünün teslimatı da dahil olmak üzere 832 milyon dolar değerindeki siparişlerle 4. çeyrekte %6’lık bir gelir artışı kaydetti.
Önemli Çıkarımlar
- CAE’nin düzeltilmiş birikimi bir önceki yıla göre %13 arttı.
- Şirket, Sivil segmentte güçlü bir performansla 1,6 milyar dolarlık sipariş bildirdi.
- Savunma sektörü, değer düşüklükleri ve eski sözleşmelerin yeniden müzakere edilmesiyle sonuçlanan zorluklarla karşılaştı.
- CAE, Sağlık Hizmetleri işini elden çıkararak 16,5 milyon dolar kazanç elde etti.
- Şirket mali yıl için 418 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı.
- CAE, büyüme yatırımları için 2025 mali yılında sermaye harcamalarını 50 milyon $ ila 100 milyon $ arasında artırmayı planladığını açıkladı.
Şirket Görünümü
- CAE, 2025 mali yılı için Savunma alanında düşük ila orta tek haneli yüzde gelir artışı bekliyor.
- Şirket, yıllık %6 ila %7 arasında bir Savunma marjı hedefliyor.
- CAE, Sivil ve Savunma segmentleri arasında sinerji yaratmayı ve uygulama yeteneklerini güçlendirmeyi planlamaktadır.
- Şirket, hissedarlara sermaye geri dönüşü sağlarken güçlü bir finansal pozisyonu korumayı hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Savunma segmenti geliri, eski sözleşmelerdeki kâr ayarlamaları nedeniyle 4. çeyrekte %21 azaldı.
- Savunma segmentinde düzeltilmiş segment faaliyet zararı 4. çeyrekte 65,7 milyon dolar oldu.
- Yıl genelinde Savunma segmenti geliri sabit kalırken, düzeltilmiş segment faaliyet geliri %98 azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- İnşaat segmenti 4. çeyrek geliri %6 artarken, düzeltilmiş segment faaliyet geliri %17 arttı.
- Yıl genelinde ise İnşaat segmenti gelirleri %12 artarken, düzeltilmiş segment faaliyet gelirleri %13 artış gösterdi.
- CAE’nin finansal pozisyonu iyileşti ve kaldıraç oranı net borcun düzeltilmiş FAVÖK’e oranının üç katının altına düştü.
Eksikler
- Savunma segmenti beklentilerin altında kaldı ve bu da eski sözleşmelerin risk olarak kabul edilmesine yol açtı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Marc Parent, Savunma segmentinin stratejik olarak yeniden konumlandırılmasını ve şirketin büyüme ve daha yüksek marj planlarını tartıştı.
- CAE, sözleşmeleri yeniden müzakere etmeye ve Savunma segmentindeki karlılık sorunlarını ele almaya odaklanıyor.
- Şirket Sivil segmentte organik yatırımlar yapıyor, büyüme ve sağlam getiriler için iki ila üç yıllık bir yükselme dönemi bekliyor.
- CAE’nin COO atamasının operasyonel iyileştirmeler ve sinerji yakalama getirmesi bekleniyor.
Özetle CAE, Sivil iş kolundaki güçlü talepten yararlanırken Savunma segmentini güçlendirmeyi amaçlayan stratejik hamlelerle bir geçiş döneminden geçiyor. Şirket yönetimi, sürdürülebilir büyüme ve hissedar değeri elde etmek için uzun vadeli stratejisini uygulamaya odaklanmış durumda.
InvestingPro İçgörüleri
CAE Inc. 4. çeyrekte %6’lık kayda değer bir gelir artışı ve önemli bir birikim büyümesi ile Sivil segmentinde dayanıklılık göstermiştir. Şirketin Sağlık Hizmetleri işini stratejik olarak elden çıkarması ve güçlü serbest nakit akışı, portföyünü optimize etme ve finansal sağlığını koruma konusundaki kararlılığını vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları, CAE’nin şu anda yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun şirketin beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için cazip bir değerleme noktası sunabileceğini öne sürüyor. Ayrıca, analistler CAE’nin bu yıl kârlılığa döneceğini ve bunun gerçekleşmesi halinde hisse senedi için olumlu bir katalizör sağlayabileceğini öngörüyor.
InvestingPro tarafından sağlanan gerçek zamanlı verilere göre, CAE 5,92 milyar dolar piyasa değerine sahip ve 2024’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında 24,12 düzeltilmiş F/K oranıyla işlem görüyor. Şirketin PEG oranı 0,54’tür ve kazanç büyüme oranı hesaba katıldığında potansiyel değere işaret etmektedir. Ayrıca, CAE’nin fiyatı 52 haftanın en düşük seviyesine yakın seyrediyor ve bu da yatırımcılar için uygun bir giriş noktası olabilir.
InvestingPro ayrıca CAE’nin temettü ödemediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için uygun olabileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, büyüme potansiyeline bakanlar için şirketin öngörülen kârlılığa dönüşü ve hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, yatırım karar verme sürecinde zorlayıcı faktörler olabilir.
Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenen okuyucular için, şu anda InvestingPro’da CAE hakkında 7 ipucu daha bulunmaktadır. Bu analizlere erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
