Sasquehanna, gelirlerindeki olumsuzluklar nedeniyle Boyd Gaming’in notunu düşürdü
Pazartesi günü Boyd Gaming Corporation’ın (NYSE:BYD) hisse senedi notunda değişiklik oldu ve Susquehanna notunu Pozitif’ten Nötr’e kaydırdı. Bu not düşüşüyle birlikte şirket, Boyd Gaming’in hisseleri için fiyat hedefini de önceki 84 dolardan 75 dolara düşürdü. Bu karar, analistlerin şirketin 2024’te, özellikle de en kârlı segmenti olan Las Vegas Locals’ta karşılaşabileceği gelir zorluklarına ilişkin beklentilerini yansıtıyor.
Analist, 2024’ün ilk çeyreğinde beklenen bölgesel gelir düşüşleri, Downtown segmentinden gelen katkıların yetersiz olması ve şirketin dijital B2C girişimlerine yönelik düşük beklentiler dahil olmak üzere düşüşe katkıda bulunan birçok faktöre dikkat çekti. Ayrıca Boyd Gaming’in FanDuel ile pazara erişim oranının 2028’den önce daha düşük bir oranda yeniden müzakere edilebileceğine dair endişeler var.
Bu aksaklıklara rağmen Susquehanna, Boyd Gaming’in güçlü maliyet kontrol önlemlerini benimsedi ve bu önlemler her üç ayda bir kara bazlı operasyonel giderlerin yaklaşık 460 milyon dolarda kalmasını sağladı. Boyd Gaming’in maliyet yönetimi muhtemelen istisnai bir seviyede devam edecek olsa da, şirket, şirketin ana itici güçlerinin azalan gelir ve sermaye getirisine karşı maliyet kontrolünü dengelemeye odaklanması durumunda hisse senedinin değer kazanmasıyla karşı karşıya kalabileceğini savunuyor.
Analist, Boyd Gaming’in kilit segmentlerindeki zorlukların şirketin finansal performansı üzerinde baskı yaratabileceğini öngördüğünden, notun düşürülmesi şirketin yakın vadeli beklentilerine ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor. 75 dolarlık yeni fiyat hedefi, bu beklenen segment dinamikleri ışığında beklentilerin yeniden kalibre edilmesini temsil ediyor.
Boyd Gaming, çeşitlendirilmiş oyun ve konaklama tesisleri portföyüyle sektörün değerli bir oyuncusu olmaya devam ediyor. Ancak Susquehanna’nın mevcut değerlemesi, yatırımcıların belirtilen kazanç baskıları karşısında şirketin hisse senedi performansına ilişkin beklentilerini yumuşatmaları gerekebileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
